JPMorgan rileverà i depositi della Prima Repubblica mentre le autorità di regolamentazione statunitensi intervengono per scongiurare la crisi bancaria

I regolatori statunitensi hanno sequestrato la travagliata First Republic Bank e venduto tutti i suoi depositi e la maggior parte delle sue attività a JPMorgan Chase Bank nel tentativo di scongiurare ulteriori turbolenze bancarie nel paese.

First Republic, con sede a San Francisco, è la terza banca statunitense di medie dimensioni a fallire in due mesi. Ha lottato dal crollo della Silicon Valley Bank e della Signature Bank e gli investitori e i depositanti erano sempre più preoccupati che potesse non sopravvivere a causa della sua elevata quantità di depositi non assicurati e dell’esposizione a prestiti a basso tasso di interesse.

La Federal Deposit Insurance Corporation ha dichiarato lunedì presto che le 84 filiali della First Republic Bank in otto stati riapriranno come filiali della JPMorgan Chase Bank e i depositanti avranno pieno accesso a tutti i loro depositi.

I regolatori hanno lavorato durante il fine settimana per trovare una via d’uscita prima dell’apertura dei mercati azionari statunitensi. I mercati in molte parti del mondo sono stati chiusi per le festività del 1° maggio. I due mercati aperti in Asia, a Tokyo e Sydney, sono saliti.

“Il nostro governo ha invitato noi e altri a fare un passo avanti, e lo abbiamo fatto”, ha dichiarato Jamie Dimon, presidente e CEO di JPMorgan Chase.

Al 13 aprile, First Republic aveva circa 229 miliardi di dollari (208 miliardi di euro) di attività totali e 104 miliardi di dollari (95 miliardi di euro) di depositi totali, ha affermato la FDIC.

Alla fine dello scorso anno, la Federal Reserve l’ha classificata al 14° posto tra le banche commerciali statunitensi.

Prima che la Silicon Valley Bank fallisse, First Republic aveva un franchising bancario che era l’invidia della maggior parte del settore. I suoi clienti – per lo più ricchi e potenti – raramente sono stati inadempienti sui loro prestiti.

La banca ha concesso gran parte dei suoi prestiti a basso costo per fare soldi ai ricchi, che secondo come riferito includevano il CEO di Meta Platforms Mark Zuckerberg.

A filo con i depositi dei benestanti, First Republic ha visto il patrimonio totale più che raddoppiato da $ 102 miliardi (€ 93 miliardi) alla fine del primo trimestre del 2019, quando la sua forza lavoro a tempo pieno era di 4.600.

Ma la stragrande maggioranza dei suoi depositi, come quelli nella Silicon Valley e nella Signature Bank, non erano assicurati, cioè al di sopra del limite di $ 250.000 (€ 227.400) fissato dalla FDIC. E questo ha preoccupato analisti e investitori. Se la Prima Repubblica dovesse fallire, i suoi depositanti potrebbero non recuperare tutti i loro soldi.

Questi timori si sono cristallizzati nei recenti risultati trimestrali della banca. La banca ha affermato che i depositanti hanno ritirato dalla banca più di 100 miliardi di dollari (90 miliardi di euro) durante la crisi di aprile. La First Republic, con sede a San Francisco, ha affermato di essere riuscita a tamponare l’emorragia solo dopo che un gruppo di grandi banche è intervenuta per salvarla con 30 miliardi di dollari (27 miliardi di euro) in depositi non assicurati.

Dopo la crisi, First Republic ha cercato un modo per cambiare rapidamente rotta. La banca prevedeva di vendere attività non redditizie, compresi i mutui a basso interesse che forniva a clienti facoltosi. Ha inoltre annunciato l’intenzione di licenziare fino a un quarto della sua forza lavoro, che ammontava a circa 7.200 dipendenti alla fine del 2022.

Gli investitori sono rimasti scettici. I dirigenti della banca non hanno risposto a domande da investitori o analisti da quando la banca ha riportato i suoi risultati, causando un ulteriore crollo delle azioni di First Republic.

Ed è difficile ristrutturare proficuamente un bilancio quando un’azienda deve vendere rapidamente gli asset e ha meno banchieri per trovare opportunità in cui investire.

Ci sono voluti anni prima che banche come Citigroup e Bank of America tornassero alla redditività dopo la crisi finanziaria globale di 15 anni fa, e quelle banche hanno avuto il vantaggio di un sostegno aiutato dal governo per farle andare avanti.